FONDS DE ROULEMENT
Le processus de production nécessite non seulement des bâtiments et des équipements, des licences de produits et d'autres types d'immobilisations et d'actifs incorporels. Le processus de production nécessite également des matières premières, des pièces de rechange et des produits semi-finis, ainsi que d'autres ressources incluses dans le fonds de roulement. Le fonds de roulement, avec les actifs non courants, est le facteur de production le plus important
Fonds de roulement- Ce espèces investi dans les matières premières, le carburant, les travaux en cours, les produits finis mais non encore vendus, ainsi que les fonds nécessaires au service du processus de circulation
Un trait caractéristique du fonds de roulement est la vitesse élevée de leur rotation. Le rôle fonctionnel du fonds de roulement dans le processus de production est fondamentalement différent de celui du capital fixe. Le fonds de roulement assure la continuité du processus de production.
Le contenu matériel du fonds de roulement est constitué d'objets de travail, ainsi que de moyens de travail dont la durée de vie ne dépasse pas 12 mois.
Les éléments matériels du fonds de roulement (éléments de main-d'œuvre) sont consommés dans chaque cycle de production. Ils perdent complètement leur forme naturelle, ils sont donc intégralement inclus dans le coût des produits manufacturés (travaux effectués, services rendus).
Composition, structure et classification du fonds de roulement
Sous composition du fonds de roulement il faut comprendre les éléments entrant dans leur composition (Fig. 1) :
Stocks industriels (matières premières et matières de base, produits semi-finis achetés, matières auxiliaires, carburant, pièces détachées...) ;
Production inachevée ;
Dépenses futures ;
Produits finis dans les entrepôts ;
Produits expédiés ;
Comptes débiteurs;
Espèces dans la caisse et sur les comptes bancaires de l'entreprise.
Matières premières est un produit des industries extractives.
Matériaux représentent des produits qui ont déjà subi une certaine transformation. Les matériaux sont divisés en basiques et auxiliaires.
Basique– ce sont des matériaux qui entrent directement dans la composition du produit fabriqué (métal, tissu).
Auxiliaire – ce sont les matériaux nécessaires pour assurer le processus de production normal. Ils font eux-mêmes partie de produit fini non inclus (lubrifiant, réactifs).
Produits semi-finis– les produits achevés par transformation à une étape de transformation et transférés pour transformation à une autre étape de transformation. Les produits semi-finis peuvent être posséder et acheter. Si les produits semi-finis ne sont pas fabriqués à
propre entreprise, mais sont achetés auprès d'une autre entreprise, ils sont classés comme achetés et sont inclus dans les stocks de production.
Figure 1 – Composition élémentaire du fonds de roulement
Production inachevée - Il s'agit de produits (travaux) n'ayant pas franchi toutes les étapes (phases, étapes de transformation) prévues par le processus technologique, ainsi que de produits incomplets n'ayant pas passé avec succès les tests et l'acceptation technique.
Dépenses futures- il s'agit de dépenses d'une période donnée qui font l'objet d'un remboursement au détriment du coût des périodes ultérieures.
Produits finis représente les produits finis entièrement finis ou les produits semi-finis reçus à l'entrepôt de l'entreprise.
Comptes débiteurs– l'argent que les personnes physiques ou morales doivent pour la fourniture de biens, de services ou de matières premières.
Espèces– il s'agit de fonds situés dans la caisse d'une entreprise, dans des comptes bancaires et dans des règlements.
Sur la base de la composition élémentaire du fonds de roulement, vous pouvez les calculer structure, qui représente la part du coût des éléments individuels du fonds de roulement dans leur coût total.
Selon les sources d'éducation, le fonds de roulement est divisé en posséder et emprunté (emprunté). Le fonds de roulement propre est constitué aux dépens du capital propre de l'entreprise (capital autorisé, capital de réserve, bénéfice accumulé, etc.). Le fonds de roulement emprunté comprend les prêts bancaires ainsi que les comptes créditeurs. Ils sont fournis à l'entreprise pour un usage temporaire. Une partie est payante (crédits et emprunts), l'autre est gratuite (dettes fournisseurs).
Dans différents pays, différents ratios (normes) sont utilisés entre les capitaux propres et les capitaux d'emprunt. En Russie, le ratio est de 50/50, aux États-Unis de 60/40 et au Japon de 30/70.
Selon le degré de contrôlabilité, le fonds de roulement est divisé en standardisé et non standardisé. Les actifs standardisés comprennent le fonds de roulement qui assure la continuité de la production et contribue à l'utilisation efficace des ressources. Il s'agit des stocks, des charges reportées, des travaux en cours, des produits finis en entrepôt. La trésorerie, les produits expédiés et les comptes clients sont classés comme fonds de roulement non standardisé. L’absence de normes ne signifie pas que les montants de ces fonds puissent être modifiés arbitrairement. La procédure actuelle de règlement entre entreprises prévoit un système de sanctions contre la croissance des impayés.
Le fonds de roulement standardisé est planifié par l'entreprise, tandis que le fonds de roulement non standardisé ne fait pas l'objet d'une planification.
Circulation du fonds de roulement. Indicateurs de chiffre d'affaires
Le fonds de roulement est en mouvement constant. La circulation du capital couvre trois étapes : l'approvisionnement, la production et la commercialisation.
Toute entreprise démarre avec une certaine somme d'argent, qui est investie dans une certaine quantité de ressources pour la production.
Au stade de la production, les ressources sont incorporées dans des biens, des travaux ou des services. Le résultat de cette étape est la transition du fonds de roulement de la forme production à la forme marchandise.
Après la vente du produit fabriqué, le fonds de roulement de la forme marchande se transforme à nouveau en argent. Les tailles du montant d'argent initial et du produit de la vente de produits (travaux, services) ne coïncident pas en taille. Le résultat financier de l'entreprise qui en résulte (bénéfice ou perte) explique les raisons de l'écart (Fig. 2).
Le temps nécessaire à une rotation complète du fonds de roulement est appelé temps de rotation (période) fonds de roulement.
Le temps (durée) de rotation du fonds de roulement est l'un des indicateurs chiffre d'affaires. Un autre indicateur du chiffre d’affaires est le taux de rotation.
Le taux de rotation- c'est le nombre de tours que fait le fonds de roulement sur une certaine période ; il est calculé à l'aide de la formule :
Où R.– volume de produits vendus pour la période sous revue ;
Système d'exploitation– le montant moyen du fonds de roulement pour la même période.
Le temps (durée) du chiffre d'affaires est généralement appelé chiffre d'affaires en jours. Cet indicateur est déterminé par la formule :
Où D– le nombre de jours dans une période donnée (360, 90, 30) ;
À à propos- Le taux de rotation:
Après avoir substitué les valeurs correspondantes dans la formule, vous pouvez obtenir une expression détaillée de l'indicateur de chiffre d'affaires :
A chaque étape de la circulation du fonds de roulement, il est possible de déterminer le chiffre d'affaires privé de chaque élément du fonds de roulement :
Des indicateurs de chiffre d'affaires partiels peuvent être calculés sur la base d'un chiffre d'affaires spécifique. Un chiffre d'affaires particulier pour les stocks de matières est leur consommation pour la production, pour les travaux en cours - la réception des marchandises à l'entrepôt, pour les produits finis - l'expédition, pour les produits expédiés - leur vente.
Moyenne pour la période, les montants du fonds de roulement entrant dans le calcul des indicateurs de chiffre d'affaires sont déterminés selon la formule chronologique moyenne. Le montant annuel moyen (soldes annuels moyens du fonds de roulement) correspond à la moyenne arithmétique de quatre montants trimestriels :
Le montant moyen trimestriel est calculé comme la moyenne de trois moyennes mensuelles :
L'expression utilisée pour calculer le montant mensuel moyen est :
Le montant du fonds de roulement dont dispose l'entreprise doit être suffisamment important pour que le processus de circulation ne soit pas interrompu. Dans le même temps, la présence d'un fonds de roulement excédentaire affecte négativement les résultats de ses activités.
Figure 2 – étapes de circulation du fonds de roulement
Méthodes de détermination du besoin en fonds de roulement
L'utilisation efficace du fonds de roulement dépend en grande partie de la détermination correcte du besoin en fonds de roulement. Une sous-estimation du montant du fonds de roulement entraîne une instabilité de la situation financière, des interruptions du processus de production et une diminution des volumes de production et des bénéfices. La surestimation de la taille du fonds de roulement réduit la capacité de l'entreprise à effectuer des dépenses en capital pour accroître la production (Fig. 3).
Le besoin en fonds de roulement dépend de nombreux facteurs : les volumes de production et de ventes ; la nature des activités de l'entreprise ; durée du cycle de production; types et structure des matières premières consommées ; taux de croissance des volumes de production, etc.
Figure 3 – Montant optimal du fonds de roulement
Un calcul précis du besoin en fonds de roulement de l'entreprise doit être basé sur le temps passé par le fonds de roulement dans la sphère de production et dans la sphère de circulation.
Le temps de séjour du fonds de roulement dans le secteur de production couvre la période pendant laquelle le fonds de roulement reste à l'état de stock et sous forme de travaux en cours.
La période de séjour du fonds de roulement dans la sphère de circulation couvre la période de leur présence sous forme de soldes de produits invendus, sous forme de produits expédiés mais non encore payés, de comptes clients, sous forme d'espèces en caisse. de l'entreprise, sur des comptes bancaires.
Plus le taux de rotation (le temps total passé dans la sphère de production et de circulation) est élevé, plus le besoin en fonds de roulement est faible.
L'entreprise souhaite réduire la taille de son fonds de roulement. Mais cette réduction doit avoir des limites raisonnables, puisque le fonds de roulement doit assurer un fonctionnement normal.
Lors de la détermination du besoin optimal de fonds de roulement, le montant d'argent qui sera avancé pour créer des stocks, les arriérés de travaux en cours et l'accumulation de produits finis dans l'entrepôt est calculé. Pour cela, trois méthodes sont utilisées : méthode analytique, par coefficient et par comptage direct.
Essence analytique, ou la méthode statistique expérimentale est que lors de l'analyse des articles en stock existants, leurs stocks réels sont ajustés et les valeurs excédentaires et inutiles sont éliminées.
À coefficient méthode, des modifications sont apportées à la norme de la période précédente pour l'évolution prévue des volumes de production et pour l'accélération du chiffre d'affaires.
Les méthodes d'analyse et de coefficients peuvent être utilisées dans les entreprises qui fonctionnent depuis plus d'un an, ont élaboré un programme de production et organisé le processus de production, disposent de données statistiques pour les années précédentes et ne disposent pas d'un nombre suffisant de spécialistes qualifiés pour des informations plus détaillées. travailler dans le domaine de la planification du fonds de roulement.
Méthode compte direct prévoit le calcul des stocks pour chaque élément du fonds de roulement. Cette méthode est utilisée lors de l'organisation d'une nouvelle entreprise et de la clarification périodique des besoins en fonds de roulement d'une entreprise existante.
Les normes générales de fonds de roulement propre sont déterminées à hauteur de leur exigence minimale pour la constitution de réserves de matières premières, de matériaux, de carburant, de travaux en cours, de dépenses différées, de produits finis.
La norme générale de fonds de roulement est constituée de la somme des normes privées :
Où N P. h – niveau de réserves de production;
N np– norme de travail en cours ;
N généraliste– norme de produit fini ;
N br – standard pour les périodes futures.
Le standard de stock de production dépend de la consommation journalière moyenne de matières premières, de matières combustibles et du standard de stock en jours :
Où R. Avec – consommation journalière moyenne d’un type donné de matière première ou de matériaux ( en roubles);
T jours – norme de stock en jours
La norme moyenne du stock en jours est calculée en général comme une moyenne pondérée des normes du stock de fonds de roulement pour chaque type.
La norme de stock en jours pour un type particulier est composée des éléments suivants :
Où T tr – les stocks de transport ;
T technologie – le stock actuel de l'entrepôt ;
T page – assurance (stock de garantie) ;
T saison – stock saisonnier.
Matériel de transport est établi par le temps nécessaire à la marchandise pour voyager du fournisseur au consommateur, en tenant compte du temps de flux des documents.
S'il y a plusieurs fournisseurs, alors le stock de transport est déterminé comme une valeur moyenne pondérée, tenant compte de la durée du parcours et de l'importance de la fourniture :
Volume de livraison, t Temps de trajet du fret, jours.
1er fournisseur 20 15
2ème fournisseur 30 14
3ème fournisseur 10 12
T tr = (20 ×15 + 30 × 14 + 10 ×12) \ (20 + 30 + 10) = 14 jours,
Figure 4 – Stock actuel de l'entrepôt
Stock actuel de l'entrepôt les actifs matériels sont appelés un stock qui répond aux besoins de production pour la période entre les deux prochaines arrivées de leurs fournisseurs (Fig. 4).
La composition du fonds de roulement comprend le stock actuel moyen, prélevé à hauteur de 50 % de la durée de l'intervalle entre deux livraisons adjacentes :
Où ET– durée en jours de l'intervalle entre les livraisons.
L'intervalle moyen entre les livraisons peut être calculé à l'aide de la formule :
Où P. – nombre de livraisons pour la période
Stock de garantie (assurance) les biens matériels sont une réserve destinée à répondre aux besoins de la production en cas de retard dans la réception des biens matériels.
Le montant du stock de sécurité est généralement fixé à 50 % du stock actuel. Cette limite augmente si l'entreprise est située loin des fournisseurs, si les matières consommées sont uniques et si les produits fabriqués nécessitent de nombreux composants ou composants provenant de fournisseurs différents.
Le stock saisonnier est calculé dans les entreprises disposant d'un approvisionnement saisonnier en matières premières.
Montant du fonds de roulement pour travail en cours est déterminé en tenant compte de la durée du cycle de production et de la valeur du coefficient d'augmentation des coûts :
Où DANS– volume de production journalière moyenne au coût de production ;
T ts – durée du cycle de production ;
À ne – coefficient d’augmentation des coûts des travaux en cours
Cycle de production fait référence à un certain nombre de processus de production effectués dans la fabrication de produits.
Temps de cycle de production comprend le temps consacré directement aux opérations de transformation des matières premières, des matériaux, des pièces, et le temps nécessaire aux pauses entre les opérations depuis le début de la première opération jusqu'à la livraison des produits finis à l'entrepôt.
Facteur d’augmentation des coûts caractérise le degré de préparation du produit et est déterminé par le rapport entre le coût des travaux en cours et le coût des produits finis.
L’augmentation des coûts peut être uniforme et inégale (lente et accélérée).
À augmentation uniforme des coûts le coefficient d'augmentation des coûts se trouve à l'aide de la formule :
Où AVEC n– le coût des matières premières et des matériaux entrant dans le processus de production ;
AVEC À– le coût des produits finis.
À augmentation inégale des coûts Les facteurs de croissance des coûts sont d’abord déterminés à plusieurs moments du processus de production :
Où À je– coefficient d'augmentation des coûts au i-ème point ;
AVEC je– le coût des travaux en cours au i-ème point ;
AVEC À– le coût du produit fini.
Le facteur d'augmentation du coût global du processus est calculé comme la valeur moyenne :
Où À Nouvelle-Zélande– coefficient général d'augmentation des coûts du procédé ;
je– nombre de points pour le calcul des coefficients partiels.
Le montant du fonds de roulement investi dans les stocks de produits finis dans l'entrepôt dépend de la production journalière moyenne des produits et de la durée de stockage des produits dans l'entrepôt :
Où DANS– production journalière moyenne au coût de production ;
T XP– la durée moyenne de stockage des produits finis dans l'entrepôt.
La durée de stockage des produits dans l'entrepôt, quant à elle, est calculée comme la somme du temps de constitution d'un lot de produits à expédier et de préparation des documents pour ce lot :
Où T FP– le temps nécessaire à la constitution d'un lot pour l'expédition des produits finis au consommateur, en jours ;
T oh– le temps nécessaire à la préparation des documents pour l'envoi de la marchandise au consommateur, en jours.
Calculé d'une manière ou d'une autre, le montant du fonds de roulement nécessaire au fonctionnement normal augmente l'efficacité de l'utilisation de cette ressource.
L'analyse du chiffre d'affaires est l'un des principaux domaines d'étude analytique activités financières organisations. Sur la base des résultats de l'analyse, des évaluations de l'activité commerciale et de l'efficacité de la gestion des actifs et/ou des fonds de capital sont effectuées.
Aujourd'hui, l'analyse de la rotation du fonds de roulement soulève de nombreuses controverses entre économistes praticiens et économistes théoriciens. C’est le point le plus vulnérable de toute la méthodologie d’analyse financière des activités d’une organisation.
Ce qui caractérise l'analyse du chiffre d'affaires
L'objectif principal pour lequel elle est réalisée est d'évaluer si l'entreprise est en mesure de réaliser un profit en réalisant le chiffre d'affaires « argent-produit-argent ». Après les calculs nécessaires, les conditions d'approvisionnement en matériaux, les règlements avec les fournisseurs et les clients, les ventes de produits manufacturés, etc. deviennent claires.
Alors, qu’est-ce que le chiffre d’affaires ?
Il s'agit d'une grandeur économique qui caractérise une certaine période de temps pendant laquelle a lieu la circulation complète des fonds et des biens, ou le nombre de ces circulations pendant une période de temps désignée.
Ainsi, le taux de rotation, dont la formule est donnée ci-dessous, est égal à trois (la période analysée est d'un an). Cela signifie qu'au cours d'une année d'activité, une entreprise gagne plus d'argent que la valeur de ses actifs (c'est-à-dire qu'ils tournent trois fois par an).
Les calculs sont simples :
K environ = chiffre d'affaires / actif moyen.
Il est souvent nécessaire de connaître le nombre de jours nécessaires pour effectuer un tour. Pour ce faire, le nombre de jours (365) est divisé par le taux de rotation de l'année analysée.
Taux de rotation couramment utilisés
Ils sont nécessaires pour analyser l’activité commerciale d’une organisation. Les indicateurs de rotation des fonds montrent l'intensité d'utilisation des passifs ou de certains actifs (ce qu'on appelle le taux de rotation).
Ainsi, lors de l'analyse du chiffre d'affaires, les ratios de chiffre d'affaires suivants sont utilisés :
Capital propre de l'entreprise,
Actifs de fonds de roulement,
Actifs complets
Inventaires,
Dettes envers les créanciers,
Comptes débiteurs.
Plus le taux de rotation total des actifs calculé est élevé, plus ils travaillent de manière intensive et plus l'indicateur de l'activité commerciale de l'entreprise est élevé. Les caractéristiques du secteur n’ont pas toujours un effet positif sur le chiffre d’affaires. Ainsi, dans les organisations professionnelles par lesquelles transitent d'importantes quantités d'argent, le chiffre d'affaires sera élevé, tandis que dans les entreprises à forte intensité de capital, il sera nettement inférieur.
En comparant les taux de rotation de deux entreprises similaires appartenant au même secteur, on peut constater une différence, parfois significative, dans l’efficacité de la gestion d’actifs.
Si l'analyse montre un taux de rotation des créances élevé, il y a alors lieu de parler d'une efficacité significative dans le recouvrement des paiements.
Ce coefficient caractérise la vitesse de déplacement du fonds de roulement, à partir du moment de la réception du paiement des actifs matériels et se terminant par le retour des fonds pour les biens (services) vendus sur les comptes bancaires. Le montant du fonds de roulement est la différence entre le montant total du fonds de roulement et le solde des fonds sur les comptes bancaires de l'entreprise.
Si le taux de rotation augmente avec le même volume de biens (services) vendus, l'organisation utilise moins de fonds de roulement. Nous pouvons en conclure que les ressources matérielles et financières seront utilisées plus efficacement. Ainsi, le taux de rotation du fonds de roulement indique l'ensemble des processus activité économique, tels que : réduire l’intensité capitalistique, augmenter les taux de croissance de la productivité, etc.
Facteurs influençant l'accélération de la rotation du fonds de roulement
Ceux-ci inclus:
Réduire le temps total consacré au cycle technologique,
Amélioration de la technologie et du processus de production,
Améliorer l'approvisionnement et la commercialisation des biens,
Relations de paiement et de règlement transparentes.
Cycle de l'argent
Ou, comme on l'appelle aussi, le fonds de roulement est la période de rotation des liquidités. Son début est le moment de l'acquisition la main d'oeuvre, matériaux, matières premières, etc. Sa fin est de recevoir de l'argent pour les biens vendus ou les services fournis. La valeur de cette période montre à quel point la gestion du fonds de roulement est efficace.
Un cycle de trésorerie court (une caractéristique positive des activités d’une organisation) permet de restituer rapidement les fonds investis dans les actifs circulants. De nombreuses entreprises occupant une position forte sur le marché, après analyse de leur chiffre d'affaires, reçoivent un ratio de fonds de roulement négatif. Cela s'explique par exemple par le fait que organisations similaires avoir la possibilité d'imposer leurs conditions à la fois aux fournisseurs (bénéficiant de divers reports de paiement) et aux acheteurs (réduisant considérablement le délai de paiement des biens (services) fournis).
Rotation des stocks
Il s’agit du processus de remplacement et/ou de renouvellement complet (partiel) des stocks. Cela se produit par le transfert d'actifs matériels (c'est-à-dire le capital investi dans ceux-ci) du groupe de stocks vers le processus de production et/ou de vente. L'analyse de la rotation des stocks indique clairement combien de fois le stock restant a été utilisé au cours de la période de facturation.
Les gestionnaires inexpérimentés créent des réserves excédentaires pour la réassurance, sans penser que cet excès conduit au « gel » des fonds, à des dépenses excédentaires et à une diminution des bénéfices.
Les économistes conseillent d'éviter de tels dépôts de stocks à faible rotation. Et au contraire, en accélérant la rotation des biens (services), libérant ainsi des ressources.
Le taux de rotation des stocks est l'un des critères importants pour évaluer l'activité d'une entreprise
Si le calcul montre un ratio trop élevé (par rapport aux moyennes ou à la période précédente), cela peut indiquer une rupture de stock importante. Si, au contraire, les stocks de marchandises ne sont pas demandés ou sont très importants.
Il est possible d'obtenir une caractéristique de la mobilité des fonds investis dans la constitution de stocks uniquement en calculant le taux de rotation des stocks. Et plus l'activité commerciale de l'organisation est élevée, plus rapidement les fonds sont restitués sous forme de produit de la vente de biens (services) sur les comptes de l'entreprise.
Il n'existe pas de normes généralement acceptées pour le taux de rotation des liquidités. Ils sont analysés au sein d'une seule industrie et l'option idéale réside dans la dynamique d'une seule entreprise. La moindre diminution de ce ratio indique une accumulation excessive de stocks, une gestion inefficace des entrepôts ou une accumulation de matériaux inutilisables ou obsolètes. En revanche, un indicateur élevé ne caractérise pas toujours bien l'activité commerciale d'une entreprise. Parfois, cela indique un épuisement des stocks, ce qui peut entraîner des perturbations des processus.
Cela affecte la rotation des stocks et les activités du service marketing de l'organisation, car une rentabilité élevée des ventes implique un faible taux de rotation.
Rotation des comptes clients
Ce ratio caractérise la rapidité de remboursement des comptes clients, c'est-à-dire qu'il montre la rapidité avec laquelle l'organisation reçoit le paiement des biens (services) vendus.
Il est calculé sur une seule période, le plus souvent un an. Et cela montre combien de fois l'organisation a reçu des paiements pour des produits à hauteur du solde moyen de la dette. Il caractérise également la politique de vente à crédit et l'efficacité de la collaboration avec les clients, c'est-à-dire l'efficacité avec laquelle les créances sont recouvrées.
Le taux de rotation des comptes clients n'a pas de standards ni de normes, car il dépend du secteur et caractéristiques technologiques production. Mais dans tous les cas, plus il est élevé, plus les créances sont rapidement couvertes. Dans le même temps, l’efficacité d’une entreprise ne s’accompagne pas toujours d’un chiffre d’affaires élevé. Par exemple, les ventes de produits à crédit se traduisent par un solde débiteur élevé, alors que son taux de rotation est faible.
Chiffre d'affaires des comptes créditeurs
Ce coefficient montre la relation entre le montant d'argent qui doit être payé aux créanciers (fournisseurs) à la date convenue et le montant dépensé en achats ou en achat de biens (services). Le calcul du chiffre d'affaires des comptes créditeurs indique clairement combien de fois leur valeur moyenne a été remboursée au cours de la période analysée.
La stabilité financière et la solvabilité diminuent dans une proportion élevée comptes à payer. En même temps, il vous donne la possibilité d’utiliser de l’argent « gratuit » pendant toute la durée de son existence.
Le calcul est simple
L'avantage est calculé comme suit : la différence entre le montant des intérêts d'un prêt égal au montant de la dette (c'est-à-dire un prêt hypothétiquement contracté) pour la période où il figure au bilan de l'organisation et le volume des comptes créditeurs lui-même .
Un facteur positif dans l'activité d'une entreprise est considéré comme l'excédent du ratio des comptes débiteurs sur le taux de rotation des comptes créditeurs. Les prêteurs préfèrent un taux de rotation plus élevé, mais il est avantageux pour l’entreprise de maintenir ce ratio à un niveau inférieur. Après tout, les montants impayés des comptes créditeurs constituent une source gratuite de financement des activités courantes de l'organisation.
Efficacité des ressources ou rotation des actifs
Permet de calculer le nombre de rotations du capital pour une période donnée. Ce taux de rotation, la formule existe en deux versions, caractérise l'utilisation de tous les actifs de l'organisation, quelles que soient les sources de leur réception. Un fait important est que ce n'est qu'en déterminant le ratio d'efficacité des ressources que l'on peut voir combien de roubles de profit s'accumulent pour chaque rouble investi dans des actifs.
Le taux de rotation des actifs est égal au quotient du chiffre d'affaires divisé par la valeur moyenne des actifs sur l'année. Si vous devez calculer le chiffre d'affaires en jours, le nombre de jours dans une année doit être divisé par le taux de rotation des actifs.
Les indicateurs avancés pour cette catégorie de chiffre d'affaires sont la période et la rapidité du chiffre d'affaires. Ce dernier est le nombre de rotations du capital de l'organisation sur une certaine période de temps. Cette période s'entend comme la période moyenne pendant laquelle se produit le retour des fonds investis dans la production de biens ou de services.
L’analyse de la rotation des actifs ne repose sur aucune norme. Mais le fait que dans les industries à forte intensité de capital, le taux de rotation soit nettement inférieur à celui, par exemple, du secteur des services, est tout à fait compréhensible.
Un faible taux de rotation peut indiquer une efficacité insuffisante dans le travail avec les actifs. N'oubliez pas que les normes de rentabilité des ventes affectent également cette catégorie de chiffre d'affaires. Ainsi, une rentabilité élevée entraîne une diminution de la rotation des actifs. Et vice versa.
Rotation des capitaux propres
Il est calculé pour déterminer le taux de capitaux propres d'une organisation pour une période donnée.
Rotation du capital fonds propres l'organisation est conçue pour caractériser divers aspects de l'activité financière de l'entreprise. Par exemple, d'un point de vue économique, ce coefficient caractérise l'activité de rotation monétaire du capital investi, d'un point de vue financier - la vitesse d'une rotation des fonds investis, et d'un point de vue commercial - excédentaire ou insuffisant ventes.
Si cet indicateur montre un excédent significatif du niveau des ventes de biens (services) par rapport aux fonds investis, alors, en conséquence, une augmentation des ressources de crédit commencera, ce qui, à son tour, permettra d'atteindre une limite au-delà de laquelle le l'activité des créanciers augmente. Dans ce cas, à capital propre le ratio de passif augmente et le risque de crédit augmente. Et cela implique l'incapacité de payer ces obligations.
La faible rotation du capital des fonds propres indique leur investissement insuffisant dans le processus de production.
L'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement est déterminée principalement par leurs indicateurs de chiffre d'affaires. L'importance de l'accélération de la rotation du fonds de roulement est la suivante :
L'accélération du chiffre d'affaires, toutes choses égales par ailleurs, permet d'assurer le même volume de produits vendus, en utilisant moins de fonds.
L'accélération du chiffre d'affaires vous permet d'obtenir plus de profit.
L’accélération du turnover vous permet de réduire vos besoins argent emprunté, ou utiliser les fonds libérés pour des investissements à court terme très rentables.
L'accélération du chiffre d'affaires permet d'augmenter la rentabilité des actifs circulants.
Indicateurs
Taux de rotation (taux de rotation) – exprime le nombre de rotations réalisées par le fonds de roulement au cours de la période analysée. La rotation rapide des fonds permet aux entreprises, même avec un petit volume de production, de tirer des bénéfices importants de leurs activités en cours.
Ce coefficient est calculé comme le rapport du volume de produits fabriqués (vendus) en valeur au solde moyen du fonds de roulement.
Période de rotation (ou durée d'une rotation du fonds de roulement)
Il est calculé comme le rapport entre le nombre de jours de la période analysée et le taux de rotation.
Le coefficient de consolidation du fonds de roulement (facteur de charge) est le coefficient inverse du taux de rotation et indique le montant du fonds de roulement représenté pour 1 rouble de produits fabriqués ou vendus.
L'effet de l'accélération de la rotation du fonds de roulement se reflète dans les indicateurs de leur libération ou de leur implication supplémentaire dans la rotation.
La libération absolue du fonds de roulement se produit lorsque le programme de production est réalisé ou dépassé. La libération relative du fonds de roulement est calculée selon la formule suivante :
25. Ressources en main-d'œuvre, personnel et personnel de l'entreprise.
Le personnel d'une entreprise est la composition principale des employés qualifiés d'une entreprise, d'une société ou d'une organisation. En règle générale, le personnel de l'entreprise est divisé en personnel de production et personnel employé dans les départements hors production.
Le personnel de production - les travailleurs engagés dans la production et son entretien - constituent l'essentiel des ressources en main-d'œuvre de l'entreprise.
La catégorie la plus nombreuse et la plus fondamentale du personnel de production est celle des travailleurs des entreprises (firmes) - les personnes (travailleurs) directement engagées dans la création d'actifs matériels ou dans le travail pour fournir des services de production et déplacer des marchandises. Les travailleurs sont divisés en principaux et auxiliaires. Les principaux travailleurs comprennent les travailleurs qui créent directement des produits commerciaux d'entreprises et sont engagés dans la mise en œuvre de processus technologiques, c'est-à-dire en modifiant la forme, la taille, la position, l'état, la structure, les propriétés physiques, chimiques et autres des objets de travail.
Les travailleurs auxiliaires comprennent les travailleurs engagés dans l'entretien des équipements et des lieux de travail dans les ateliers de production, ainsi que tous les travailleurs des ateliers auxiliaires et des fermes.
Les auxiliaires peuvent être répartis en groupes fonctionnels : transport et chargement, contrôle, réparation, outillage, entretien ménager, entrepôt, etc.
Les managers sont des salariés occupant des postes de direction dans l'entreprise (directeur, contremaître, spécialiste en chef, etc.).
Spécialistes - les travailleurs ayant une formation spécialisée supérieure ou secondaire, ainsi que les travailleurs qui n'ont pas d'éducation spéciale, mais occupent un certain poste.
Employés – travailleurs qui préparent et traitent les documents, la comptabilité et le contrôle, et les services aux entreprises (agents, caissiers, commis, secrétaires, statisticiens, etc.).
Personnel de service junior - personnes occupant des postes dans l'entretien des locaux de bureaux (concierges, nettoyeurs, etc.), ainsi que dans l'entretien des ouvriers et des employés (coursiers, livreurs, etc.).
Le rapport des différentes catégories de travailleurs dans leur nombre total caractérise la structure du personnel d'une entreprise, d'un atelier ou d'un chantier. La structure du personnel peut également être déterminée par des caractéristiques telles que l'âge, le sexe, le niveau d'éducation, l'expérience professionnelle, les qualifications, le degré de conformité aux normes, etc.
La structure professionnelle et de qualification du personnel se forme sous l'influence de la division professionnelle et de qualification du travail. Une profession est généralement comprise comme un type (genre) activité de travail, nécessitant une certaine préparation. La qualification caractérise le degré de maîtrise d'une profession donnée par les travailleurs et se reflète dans les catégories de qualification (tarif). Les catégories et catégories tarifaires sont également des indicateurs caractérisant le niveau de complexité des travaux. En ce qui concerne la nature de la préparation professionnelle des travailleurs, un concept tel que la spécialité est également utilisé, qui détermine le type d'activité professionnelle au sein de la même profession (par exemple, la profession est un tourneur et les spécialités sont un tour- foreur, opérateur de tourneur-carrousel). La différenciation des spécialités pour un même métier est le plus souvent associée aux spécificités du matériel utilisé.
26. Caractéristiques quantitatives de la composition du personnel de l'entreprise. Les caractéristiques quantitatives du personnel de l'entreprise sont mesurées par des indicateurs de masse salariale, d'effectif moyen et de fréquentation des salariés.
La masse salariale reflète l'évolution du nombre de tous les salariés - embauches et licenciements, etc. Elle prend en compte tous les salariés permanents et temporaires, y compris les salariés en déplacement professionnel et en vacances, embauchés à temps partiel ou à temps partiel, ainsi que ceux avec lesquels des relations de travail ont été établies. Pour déterminer le nombre d'employés pour une période spécifique, le nombre moyen sur la masse salariale est calculé, qui est utilisé dans le calcul de la productivité moyenne du travail, de la moyenne salaires, rotation du personnel, etc. Pour le calculer, on utilise les données comptables des feuilles de temps de travail.
Le taux de participation fait référence au nombre de travailleurs qui sont réellement au travail pendant une journée donnée.
Détermination du nombre d'employés
La détermination des besoins en personnel d'une entreprise (firme) est effectuée séparément par groupes de personnel industriel et non industriel. Les données initiales permettant de déterminer le nombre d'employés sont : le programme de production ; normes de temps, de production et de maintenance ; budget de temps de travail nominal (réel) pour l'année ; mesures visant à réduire les coûts de main-d'œuvre, etc.
Les principales méthodes de calcul des besoins quantitatifs en personnel sont des calculs basés sur l'intensité de main-d'œuvre du programme de production ; normes de production ; normes de service; emplois.
1. Calcul du nombre standard (Nch) pour l'intensité de travail du programme de production. Lors de l'utilisation de cette méthode, l'intensité de travail totale du programme de production (ltr. étage) est déterminée comme la somme de l'intensité de travail de la technologie (ltr. tech.), de la maintenance (ltr. obs.) et de la gestion (ltr. contrôle) : litre. sol. = litre. ceux. +litre. obs.
Ltr. ex. La somme des deux premiers termes reflète les coûts de main-d'œuvre des travailleurs principaux et auxiliaires et, par conséquent, forme l'intensité réelle du travail de production (ltr. pr.), et le troisième reflète les coûts de main-d'œuvre des employés. 2. Selon les normes de production. Loс = Qvyp / (Nв* Teff), où Qvyp est le volume de travail effectué dans les unités de mesure acceptées ; Nв - taux de production prévu par unité de temps de travail ; Teff est le fonds de temps de travail efficace.
3. Selon les normes de service. utilisé pour déterminer le nombre de travailleurs clés dont les activités sont difficiles à réglementer. Cela s'applique aux travailleurs qui font fonctionner des unités, des fours, des appareils, des machines et autres équipements et contrôlent l'avancement des processus technologiques. Le nombre moyen de travailleurs est calculé à l'aide de la formule : Lр =n* Lр. ag* h *(Ts.pl. / Ts.f.), où n est le nombre d'unités de travail ; Lр. ag. - le nombre de travailleurs requis pour entretenir une unité pendant un quart de travail ; Ts. PL. - nombre de jours de fonctionnement de l'unité comme prévu
période; Chut. F. - nombre réel de jours de travail.
4. Par lieu de travail, il est utilisé lors de la planification du nombre de groupes de travailleurs auxiliaires pour lesquels ni le volume de travail ni les normes de service ne peuvent être établis, puisque leur travail est effectué à un certain moment.
lieux de travail et est associé à un objet de service spécifique (grutier, magasinier, etc.). Dans ces cas, le calcul s'effectue selon la formule : Lvs = Nm * h * ksp, où Nm est le nombre d'emplois ; h - nombre d'équipes par jour ; ksp - coefficient de masse salariale.
Le nombre d'employés de service peut également être déterminé par des normes de service agrégées, par exemple, le nombre de nettoyeurs peut être déterminé par le nombre de mètres carrés de locaux, les préposés aux vestiaires - par le nombre de personnes servies, etc. être déterminé sur la base de l'analyse des données moyennes de l'industrie et, en leur absence, selon les normes élaborées par l'entreprise. Le nombre de managers peut être déterminé en tenant compte des normes de contrôlabilité et d'un certain nombre d'autres facteurs.
27. Caractéristiques qualitatives du personnel de l'entreprise Les caractéristiques qualitatives du personnel d'une entreprise sont déterminées par la structure du personnel, le degré d'aptitude professionnelle et qualifiée des travailleurs pour atteindre les objectifs de l'entreprise et effectuer le travail qu'elle effectue. Lors de la détermination de la structure du personnel, on distingue les employés engagés dans les activités principales et non essentielles. Les salariés de l'entreprise directement liés à l'activité principale (production) représentent le personnel de production industrielle de l'entreprise. En plus d'eux, dans toute entreprise, il y a des salariés qui ne sont pas directement liés aux activités principales de l'entreprise, c'est-à-dire qu'ils sont engagés dans des activités non essentielles (employés des établissements de santé, restauration publique, culture, commerce, filiale agricole installations, etc). Les travailleurs engagés dans des activités non essentielles constituent le personnel non productif de l'entreprise. Les employés du personnel de production industrielle comprennent les ouvriers des ateliers principaux, auxiliaires, auxiliaires et de service (voir ci-dessous), de recherche, de conception, d'organisations et de laboratoires technologiques, de direction d'usine, de services engagés dans les réparations majeures et courantes d'équipements et de véhicules. Le personnel de la production industrielle est divisé en ouvriers et employés. Les travailleurs comprennent les personnes directement impliquées dans la production d'actifs matériels, ainsi que dans l'entretien de cette production. Les travailleurs sont divisés en principaux et auxiliaires. Les ouvriers principaux sont occupés à travailler dans les divisions de la production principale qui fabriquent les produits de base, tandis que les ouvriers auxiliaires sont dans les divisions auxiliaires, secondaires, de service et auxiliaires qui assurent le fonctionnement ininterrompu de tous les départements (inter-ateliers, intra-ateliers). transport, entreposage, etc.) .
Les employés comprennent les travailleurs appartenant aux trois catégories suivantes : les gestionnaires, les spécialistes et les employés effectifs. Sont considérés comme dirigeants les salariés qui dirigent l'entreprise et ses divisions structurelles, ainsi que leurs adjoints et spécialistes en chef (chef comptable, ingénieur en chef, mécanicien en chef, technologue en chef, ingénieur en chef de l'énergie, métallurgiste en chef, métrologue en chef etc.). Les spécialistes comprennent les travailleurs exerçant des activités d'ingénierie, techniques, économiques, comptables, juridiques et autres activités similaires. Les employés effectifs comprennent les travailleurs qui préparent et traitent la documentation, la comptabilité et le contrôle, ainsi que les services aux entreprises (chronométreurs, comptables, secrétaires, commis de bureau, etc.). Outre la structure du personnel, les indicateurs de qualité du personnel comprennent l'aptitude professionnelle et les qualifications du personnel, qui sont déterminées par la profession, la spécialité et le niveau de qualification des employés de l'entreprise. Une profession est un type particulier d'activité qui nécessite certaines connaissances théoriques et compétences pratiques. Une spécialité est un type d'activité au sein d'une profession qui a caractéristiques spécifiques et nécessitant des connaissances et des compétences particulières supplémentaires de la part des employés) Un degré élevé de qualification est fixé en attribuant à l'employé les catégories de qualification appropriées (catégories tarifaires), qui caractérisent non seulement la complexité du travail effectué au sein de la profession et de la spécialité, mais également le degré de rémunération au travers de coefficients tarifaires correspondant aux catégories tarifaires (plus la catégorie tarifaire est élevée, plus le coefficient tarifaire et les salaires sont élevés). Dans une entreprise spécifique, la structure des qualifications professionnelles est reflétée dans un document spécial, approuvé annuellement par le chef d'entreprise et représentant une liste de postes et de spécialités pour chaque division (département, atelier, site, etc.). Ce document s'appelle le tableau des effectifs.
Explication de l'essence de l'indicateur de rotation du fonds de roulement
Le chiffre d'affaires du fonds de roulement (équivalent anglais - Current Asset Turnover) est un indicateur de l'activité commerciale qui mesure l'efficacité de l'utilisation des actifs courants de l'entreprise (trésorerie, stocks de marchandises, stocks, comptes clients). Le ratio démontre le rapport entre les revenus et le montant moyen des actifs courants pour la période. La valeur de l'indicateur indique le nombre de tours effectués par les actifs circulants. En effet, une augmentation de la valeur de l'indicateur indique que l'entreprise a besoin de moins de ressources pour maintenir le niveau d'activité actuel. Cela conduit à la libération de certaines ressources financières, qui peuvent être utilisées pour intensifier les activités en cours. Une diminution du chiffre d'affaires entraîne une augmentation du besoin en ressources financières. En l'absence d'accès à des produits bon marché ressources financières cela entraînera une augmentation des coûts financiers de l'entreprise.
Valeur standard du chiffre d'affaires du fonds de roulement :
La valeur de l'indicateur fluctue en fonction du domaine d'activité de l'entreprise, il n'existe donc pas de valeur standard. Plus haute valeur par rapport aux concurrents indique une utilisation intensive des actifs actuels. L'augmentation de l'indicateur au cours de la période d'étude est bon signe, car il indique le travail constant de l’entreprise pour améliorer sa politique de gestion des stocks, des comptes clients, de la trésorerie et des autres actifs courants.
Orientations pour résoudre le problème de la recherche d'un indicateur en dehors des limites standard
Si la valeur de l'indicateur est faible, les réserves pour l'augmenter peuvent être les suivantes :
Réduire la quantité de stock au niveau minimum acceptable, ce qui garantira des processus opérationnels ininterrompus ;
Promotion des ventes et réduction du montant des stocks de produits et de biens finis ;
Mise en place de mesures pour accélérer le remboursement des comptes clients ;
Formule de calcul du chiffre d'affaires du fonds de roulement :
Rotation des actifs (pour l'année) = Revenus (Revenu net) / Volume annuel moyen des actifs circulants (1)
Comme pour les autres moyennes annuelles, il faut rappeler qu’il existe plusieurs façons de calculer le montant annuel moyen des actifs circulants. Si vous avez accès à informations internes entreprise, vous devriez alors trouver la moyenne basée sur la valeur de l'indicateur à la fin de chaque journée de travail. S'il existe un reporting mensuel, alors la valeur de l'indicateur à la fin de chaque mois est utilisée. S'il n'y a que des rapports annuels, alors la valeur au début et à la fin de la période d'études est utilisée.
Formule de calcul du montant annuel moyen des actifs circulants :
Volume annuel moyen des actifs circulants (la plupart Le droit chemin) = Somme des volumes d'actifs circulants à la fin de chaque jour ouvrable / Nombre de jours ouvrés (2)
Volume annuel moyen des actifs circulants (si seules les données mensuelles sont disponibles) = Somme des volumes des actifs circulants à la fin de chaque mois / 12 (3)
Volume annuel moyen des actifs (si seules les données annuelles sont disponibles) = (Volume des actifs en début d'année + volume des actifs en fin d'année) / 2 (4)
Un exemple de calcul du chiffre d'affaires du fonds de roulement :
Société OJSC "Web-Innovation-plus"
Unité de mesure : mille roubles.
Rotation des actifs courants (2016) = 900/(134/2+122/2) = 7,03
Rotation des actifs courants (2015) = 885/(122/2+110/2) = 7,63
Les données obtenues montrent que l'efficacité d'utilisation des actifs circulants par l'entreprise Web-Innovation-plus diminue. Si en 2015, pour chaque rouble d'actifs circulants, des biens et services d'une valeur de 7,63 roubles étaient vendus, alors en 2016, seulement 7,03 roubles. Le principal facteur de baisse de l'indicateur est l'augmentation constante du montant des créances sur les biens et services. Étant donné que le volume des ventes reste relativement stable au cours de la période d'étude, une augmentation du montant des créances sur les biens et services est un phénomène négatif. Pour augmenter la rotation des actifs circulants, il est nécessaire de prendre des mesures pour restituer les fonds de l'entreprise. Pour éliminer le risque qu'un problème se produise à l'avenir, il est nécessaire de développer une stratégie globale de prêt commercial aux clients. Dans le cadre de la stratégie, il est nécessaire de diviser tous les acheteurs en groupes, en fonction de l'historique de la coopération, de leur condition financière et leur importance pour l'entreprise. La part principale des prêts de matières premières (commerciaux) devrait revenir aux clients les plus fiables et les plus importants.
Économie d'entreprise : notes de cours Duchenkina Elena Alekseevna
3. Indicateurs de circulation et de chiffre d'affaires du fonds de roulement
Le fonds de roulement est en mouvement constant. Au cours d'un cycle de production, ils accomplissent un cycle composé de trois étapes, changeant de forme.
À la première étape Les entreprises dépensent de l’argent pour payer les factures des éléments de main-d’œuvre fournis. Le fonds de roulement passe de la forme monétaire à la forme marchande. À la deuxième étape le fonds de roulement acquis va directement dans le processus de production et se transforme d'abord en stocks de production et en produits semi-finis, et après l'achèvement du processus de production - en produits finis. À la troisième étape les produits finis sont vendus, ce qui fait que le fonds de roulement de la sphère de production entre dans la sphère de circulation et prend à nouveau une forme monétaire. Ces fonds sont utilisés pour acheter de nouveaux objets de travail et entrer dans un nouveau cycle. Cela ne signifie pas que le fonds de roulement passe séquentiellement d'une étape du circuit à une autre. Au contraire, il participe simultanément aux trois étapes du circuit. Quelque chose est acheté, produit, vendu et racheté à chaque instant. C'est ce qui garantit la continuité et la production et la vente ininterrompues des produits.
Indicateurs de rotation du fonds de roulement :
Le plus simple d'entre eux est taux de rotation du fonds de roulement. Il est défini comme le coût des produits vendus (revenu des ventes) pendant une certaine période, divisé par le solde moyen du fonds de roulement pour la même période.
Indice Durée moyenne une révolution en jours. La particularité de cet indicateur par rapport au précédent est qu'il ne dépend pas de la durée de la période pour laquelle il a été calculé. La durée du chiffre d'affaires en jours peut être calculée comme le quotient de la division T (T est la durée de la période pour laquelle les indicateurs journaliers sont déterminés) par le taux de chiffre d'affaires. Dans la pratique des calculs financiers, lors du calcul des indicateurs de chiffre d'affaires, il est d'usage de considérer la durée d'un mois comme étant de trente, un quart de quatre-vingt-dix et un an de 360 jours.
Rotation quotidienne moyenne du capital– en tant que chiffre d'affaires (coût des produits vendus) pour une certaine période, divisé par le nombre de jours de cette période.
Ratio de consolidation du fonds de roulement– l’inverse du taux de rotation. Il caractérise le solde moyen du fonds de roulement par rouble de chiffre d'affaires.
L'efficacité de l'utilisation des objets de travail peut être évaluée par l'indicateur consommation de matière, qui est défini comme le rapport des coûts des matières premières, du carburant et des matériaux au volume de production (en roubles). L'indicateur inverse s'appelle efficacité matérielle et est calculé comme le rapport du volume de production aux coûts des matières premières, des fournitures et du carburant.
Le fonds de roulement, après les immobilisations, occupe la deuxième place en termes de volume total de ressources qui déterminent l'économie d'une entreprise. Le montant du fonds de roulement doit être suffisant pour fabriquer des produits dans les quantités requises par le marché, tout en n'entraînant pas d'augmentation des coûts de production.
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